深度价外期权（Deep Out of the Money Options）是一种金融衍生工具，也是期权合约的一种。它是指期权的行权价格远低于标的资产的当前市场价格，即远离实值的期权合约。

深度价外期权通常具有较低的价格，因为它们的行权价格与市场价格之间存在较大的差异。这种期权合约的价值主要来自于期权到期时标的资产价格发生巨大变化的可能性，而不是当前的实际价值。

深度价外期权通常用于投机或套利目的。投资者可以buy这类期权合约，以低廉的价格获得更高的潜在回报。然而，由于这些期权的行权价格远离实际市场价格，因此它们的实际行使机会较小，风险较高。

深度价外期权在市场波动性较高或预期大规模事件发生时具有吸引力。投资者可以利用这些期权合约对冲风险，或者通过投机市场波动性的增加来获取利润。

总之，深度价外期权是一种期权合约，其行权价格远低于标的资产的当前市场价格。它通常用于投机或套利目的，并在市场波动性较高时具有吸引力。