蝶式套利是一种金融交易策略，其名称源于对蝴蝶状图形的比喻。蝶式套利是通过同时进行多个相关金融工具的买入和卖出来获得利润的策略。

蝶式套利通常涉及四个不同的金融工具，如期权合约。假设有一个投资者认为某个资产的价格将在未来波动，但不确定其方向。该投资者可以同时buy两个期权合约，一个是买入低价的认购期权合约（Call Option），另一个是买入低价的认沽期权合约（Put Option）。

在蝶式套利中，投资者还会同时卖出两个价格更高的期权合约，一个是卖出高价的认购期权合约，另一个是卖出高价的认沽期权合约。这样，投资者就形成了一个以低价和高价期权合约组成的蝴蝶状图形。

蝶式套利的目标是通过期权合约之间的价格差异来获得利润。当资产价格在一个特定的范围内波动时，投资者可以从期权合约的买入和卖出中获利。

蝶式套利的名称来源于期权合约的交易策略形成的蝴蝶状图形。这种形状在期权价格图表中很常见，因此被称为蝶式套利。此外，蝶式套利也可以看作是一种套利交易的策略，通过买入和卖出不同的期权合约来获得利润。

总之，蝶式套利是一种金融交易策略，通过同时买入和卖出不同价格的期权合约来获得利润。其名称源于期权合约交易策略形成的蝴蝶状图形。