利息是指在借贷交易中，借款人为使用借款所支付给出借人的一定比例的额外费用。实质上，利息可以理解为借款人对出借人的使用资金的成本。

利息的实质可以从以下几个方面进行理解：

1. 时间价值：利息的实质在于反映了资金的时间价值。借款人通过支付利息，获得了出借人的资金支持，而出借人则因此暂时失去了资金的使用权。由于时间的推移，钱的价值可能会发生变化，所以借款人需要支付利息以补偿出借人失去的时间价值。

2. 风险补偿：利息也是对借款风险的一种补偿。借款人可能存在无法按时还款的风险，而出借人则需要承担这种风险。因此，利息的高低通常与借款人的信用状况和借款目的有关。借款人信用越好，利息一般越低，反之亦然。

3. 通胀抵消：利息也可以视为一种抵消通货膨胀的方式。通货膨胀会导致货币贬值，所以出借人希望通过借款人支付的利息来保护资金的实际buy力。利息的水平通常会受到通胀预期的影响。

利息的大小一般由市场供求关系和利率政策决定。市场供求关系反映了出借人和借款人之间的资金需求和供给关系。如果借款需求大于可供给的资金，利息率可能会上升；相反，如果资金供给大于需求，则利息率可能会下降。此外，中央银行的货币政策和利率调控也会对利息产生影响。

总而言之，利息的实质是对资金使用的成本和风险的补偿，同时也是对通货膨胀的抵消。