股指期货合约期限差是指同一标的指数的不同合约到期时间之间的差异。股指期货是一种衍生工具，其价格和价值是基于特定股票指数的未来表现。期货合约的期限差是指同一股指期货品种的不同合约到期时间之间的时间间隔。

股指期货合约通常有多个不同的到期月份可供选择，例如近月、次月、季月和年月合约等。不同合约到期时间的设立是为了满足市场参与者的不同需求和投资策略。

期限差的影响主要体现在两个方面：

. 价格差异：不同到期月份的合约在市场上交易时，会因为到期时间的不同而产生价格差异。通常情况下，近月合约的价格会更接近标的指数的实际价格，而远月合约的价格则受到更多预期因素的影响。由于期限差的存在，投资者可以利用价格差异来进行套利交易或者投机操作。

2. 交易活跃度：期限差也会对合约的交易活跃度产生影响。一般来说，近期到期的合约交易活跃度更高，因为投资者更倾向于选择更接近到期的合约进行交易。而远期到期的合约交易活跃度可能较低，因为投资者更关注近期的市场走势和风险。

合理利用期限差可以带来投资机会和风险管理的选择。投资者可以根据自身的投资目标和风险承受能力选择合适的到期月份进行交易。同时，了解期限差的变化和影响因素也可以帮助投资者更好地把握市场走势和调整交易策略。