期权gamma公式

证券新闻 (97) 9个月前

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期权gamma公式是用于衡量期权价格对于标的资产价格波动的敏感性的数学公式。它通过计算期权价格的变化率来衡量期权的gamma值。Gamma值衡量了期权价格变化的速度和幅度。

期权gamma公式可以表示为:

Gamma = (2 * π * S * σ * T) / (V * S^2)

其中,Gamma表示期权的gamma值,π表示圆周率,S表示标的资产的价格,σ表示标的资产的波动率,T表示期权的剩余时间,V表示期权的价格。

该公式中的分子为一个常数,表示标的资产的价格、波动率和期权的剩余时间的综合影响,分母为期权的价格的平方,表示期权价格的影响。

通过计算期权的gamma值,可以得出以下结论:

. 当期权的gamma值较高时,期权价格对于标的资产价格的波动更加敏感,价格变化更为剧烈。

2. 当期权的gamma值较低时,期权价格对于标的资产价格的波动不太敏感,价格变化较为平缓。

3. Gamma值通常在期权价格接近行权价时 ,因为此时期权价格受标的资产价格的波动 为敏感。

4. 随着期权的到期日逼近,gamma值会逐渐减小,因为期权价格对于标的资产价格的波动变得不那么敏感。

总之,期权gamma公式是一个重要的工具,用于评估期权价格对于标的资产价格波动的敏感性,帮助投资者进行风险管理和决策。