金融市场设施基础原则PFMI

财经资讯 (44) 11个月前

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金融市场设施基础原则(Principles for Financial Market Infrastructures,简称PFMI)是国际清算银行(Bank for International Settlements,简称BIS)和国际证券监管 协会(International Organization of Securities Commissions,简称IOSCO)共同制定的一套全球性的金融市场基础设施监管标准。

PFMI的目的是为了确保金融市场的基础设施(包括支付系统、证券交易所、结算 和中央对手方等)在运作过程中具备高度的 性、效率性和稳定性,以保护参与者的利益和维护金融市场的整体稳定。其核心原则包括以下几个方面:

. 透明度:金融市场基础设施应提供充分的信息和数据,以便参与者能够 了解其运作规则、风险管理措施和运营状况。

2. 负债:金融市场基础设施应具备清晰、明确的法律和合约框架,确保参与者对其行为和决策承担适当的责任。

3. 风险管理:金融市场基础设施应制定和实施严格的风险管理政策和程序,以 管理风险,防范和减少潜在的系统性风险。

4. 运营效率:金融市场基础设施应 运作,确保交易和结算的及时性、准确性和可靠性,提供高质量的服务。

5. 交叉市场风险:金融市场基础设施应与其他市场基础设施建立 的合作和沟通机制,共同管理和控制交叉市场风险。

6. 资金和抵押品 :金融市场基础设施应采取适当的措施,确保参与者的资金和抵押品得到 保管和管理,防范潜在的损失风险。

7. 网络和信息 :金融市场基础设施应建立健全的网络和信息 体系,防范和应对潜在的网络威胁和 漏洞。

8. 法律和监管合规:金融市场基础设施应遵守适用的法律、法规和监管要求,接受监管 的 监督和审查。

总之,PFMI旨在确保金融市场基础设施在全球范围内具备高度的 性、效率性和稳定性,以维护金融市场的整体稳定和参与者的利益。这些原则的实施可以 金融市场的透明度和稳健性,减少系统性风险, 全球金融市场的健康发展。