期权gamma是期权的一个重要指标，用于衡量期权价格对标的资产价格变动的敏感性。它代表了期权价格变动的速度和幅度。

期权gamma是对期权delta的变化率进行度量。期权delta是衡量期权价格与标的资产价格之间的关系的指标，表示了期权价格相对于标的资产价格的变化幅度。而期权gamma则衡量了期权delta对标的资产价格变动的敏感程度。

具体来说，期权gamma表示了期权delta对标的资产价格变动的敏感性。当标的资产价格发生小幅波动时，期权delta会随之变化。而期权gamma则衡量了这种变化的速度和幅度。 期权gamma较高，意味着期权delta对标的资产价格变动的敏感性较强，即期权价格会更快地变化。相反， 期权gamma较低，意味着期权delta对标的资产价格变动的敏感性较弱，即期权价格变化较为缓慢。

期权gamma的大小对期权交易者非常重要。当期权处于虚值状态时，期权gamma通常较低，即期权价格对标的资产价格的变动不敏感。但当期权接近到期日或实值状态时，期权gamma会显著增加，即期权价格对标的资产价格的变动变得更加敏感。因此，在期权交易中，了解期权gamma的大小可以帮助交易者更好地评估风险和回报，并进行合理的交易策略。

总结而言，期权gamma是衡量期权价格对标的资产价格变动的敏感性的指标，代表了期权价格变动的速度和幅度。它是期权交易中重要的风险管理工具，能帮助交易者更好地评估风险和回报，并制定合理的交易策略。