短期期权兑冲（Short-term Option Arbitrage）是一种金融交易策略，旨在通过同时买入和卖出相同标的资产的不同期权合约来获得利润。这种策略利用了期权的价格差异，即卖出的期权合约价格高于买入的期权合约价格。

短期期权兑冲的操作步骤如下：

. 选择标的资产：投资者 选择一个标的资产，可以是股票、指数、外汇等金融产品。

2. 买入期权合约：投资者buy一个期权合约，该合约赋予他在未来某个特定时间以特定价格buy或卖出标的资产的权利。

3. 卖出期权合约：投资者同时卖出一个相同标的资产的期权合约，该合约赋予他在未来某个特定时间以特定价格buy或卖出标的资产的权利。

4. 利润机会：通过买入和卖出期权合约，投资者利用了市场上期权合约的价格差异。 卖出的期权合约价格高于买入的期权合约价格，投资者可以获得利润。

短期期权兑冲的风险和收益：

. 收益机会：短期期权兑冲可以在短时间内获得收益，因为期权价格差异可能会在短期内消失。

2. 风险控制：投资者需要对市场进行准确的判断，以避免期权合约价格变动导致亏损。此外，市场流动性的不足也可能导致交易的困难。

总结：短期期权兑冲是一种利用期权合约价格差异进行交易的策略。它可以为投资者提供短期内的收益机会，但也需要对市场进行准确的判断和风险控制。