期货正套，又称价差套利，是一种期货交易策略，通过同时买卖不同合约或不同标的物的期货合约，来获取价差变动的收益。

正套交易的原理

正套交易的原理是，利用不同合约或标的物之间的价差波动，在低价买入，高价卖出，从而赚取差价收益。例如，假设原油期货合约 2月合约的价格为50美元/桶，而3月合约的价格为52美元/桶，那么投资者可以同时买入 2月合约，卖出3月合约。 3月合约的价格上涨到53美元/桶，投资者平仓，则可以获得 美元/桶的价差收益。

正套交易的类型

正套交易根据交易的合约类型和标的物，可以分为以下几种类型：

跨期正套：同时买卖不同月份或年份的同一标的物期货合约。

跨品种正套：同时买卖不同标的物的期货合约，例如原油和黄金。

跨市场正套：同时在不同交易所买卖同一标的物的期货合约，例如在美国芝加哥商品交易所（CME）和伦敦金属交易所（LME）买卖铜期货合约。

正套交易的优势

正套交易具有以下优势：

• 风险相对较低：正套交易利用的是价差波动，而不是价格本身的波动，因此风险相对较低。
• 收益稳定：正套交易的收益主要来自价差波动，而不是价格的 涨跌，因此收益相对稳定。
• 适合各种市场环境：正套交易既可以在牛市中获利，也可以在熊市中获利，适合各种市场环境。

正套交易的注意事项

正套交易虽然是一种风险相对较低的策略，但也需要注意以下事项：

• 手续费：正套交易需要同时买卖两个合约，因此手续费会高于单边交易。
• 价差波动：正套交易的收益取决于价差波动， 价差波动很小，则收益也会很小。
• 交易时机：正套交易需要在合适的时机进入和退出市场，否则可能会出现亏损。

期货正套是一种利用价差波动来获取收益的期货交易策略。正套交易具有风险相对较低、收益稳定、适合各种市场环境等优势，但需要注意手续费、价差波动和交易时机等因素。