在期权交易中， 金是指在开立期权合约时需要向券商预先存入的一笔资金。它旨在保障券商的利益，防止因交易者违约而遭受损失。

与实值期权相比，虚值期权的 金通常较少。这是因为虚值期权到期时毫无价值的可能性较高，因此券商面临的风险较小。

什么是虚值期权？

虚值期权是指距离当前价格较远的期权。例如， 股票当前价格为 00元，那么低于90元的看跌期权或高于 0元的看涨期权就是虚值期权。

为何虚值期权 金较少？

虚值期权 金较少的主要原因有：

• 较低的执行可能性：虚值期权到期时执行的可能性非常低，尤其是在到期日临近的情况下。这降低了券商因执行而蒙受损失的风险。
• 更高的到期前放弃机会：虚值期权到期前放弃的可能性较高。交易者在支付少量溢价后即可获得选择权，但不需要履行合约的义务。
• 限额盈利潜力：虚值期权的盈利潜力有限，因为它们 朝着有利的方向大幅度变动才能实现盈利。这种有限的盈利潜力降低了券商遭受重大损失的风险。

计算虚值期权 金

每个券商都有自己的虚值期权 金计算方法。通常，计算公式包括以下因素：

• 到期日：离到期日越近， 金越高。
• 标的价格波动率：波动率越大， 金越高。
• 期权合约的规模：合约规模越大， 金越高。
• 交易者的账户历史：有高风险交易历史的交易者可能需要支付更多 金。

影响 金的其他因素

除了虚值性之外，以下因素也会影响期权 金：

• 期权类型：看涨期权的 金通常高于看跌期权。
• 市场条件：市场波动加剧时， 金通常会增加。
• 券商要求：不同券商对期权交易的 金要求不同。

虚值期权的 金较少，因为券商面临的风险较小。这些期权到期时毫无价值的可能性较高，执行的可能性很低。重要的是要记住， 金需求可能会因市场条件、交易者个人风险承受程度和券商要求而异。