ETF套利股指期货是一种投资策略，旨在利用ETF（交易所交易基金）和股指期货市场之间的价格差异进行套利。该策略适用于投资者希望利用两个市场之间的价格差异来获取收益的情况。

ETF是一种基金，它可以像股票一样在证券交易所上市交易。ETF通常跟踪特定的指数，如股票指数、商品指数或债券指数。ETF的价格通常与其所跟踪的指数的净资产值相似。

股指期货是一种衍生品，它允许投资者在未来某个时间点以提前确定的价格买入或卖出特定的股票指数。股指期货的价格通常与其相关指数的预期价格移动相一致。

ETF套利股指期货的策略是通过同时在ETF市场和股指期货市场上建立对冲头寸来利用价格差异。投资者可能会buyETF份额，并同时卖空相应数量的股指期货合约，或者反之。这样，无论市场如何波动，投资者都能从两个市场之间的价格差异中获利。

当ETF的价格与其所跟踪的指数的净资产值存在较大差异时，ETF套利股指期货策略可以实现套利机会。投资者可以通过在价格较低的市场买入，然后在价格较高的市场卖出来获利。

然而，ETF套利股指期货策略也存在风险。市场波动或交易成本等因素可能会导致价格差异的变化，从而影响套利机会。此外，投资者还需要考虑市场流动性、交易成本和风险管理等因素。

总而言之，ETF套利股指期货是一种利用ETF和股指期货市场之间的价格差异进行套利的投资策略。通过同时在两个市场上建立对冲头寸，投资者可以从价格差异中获取收益。然而，该策略也存在风险，投资者需要仔细考虑各种因素，并根据市场情况进行风险管理。